Aerodrome Finance

Aerodrome Finance (AERO) es el exchange descentralizado (DEX) y el motor central de liquidez del ecosistema Base, la red de Capa 2 desarrollada por Coinbase. Desarrollado por el mismo equipo detrás de Velodrome en Optimism, Aerodrome se lanzó en agosto de 2023 con el objetivo explícito de convertirse en la capa base de liquidez pública para todos los activos, proyectos y usuarios en la red Base.

El protocolo adapta el modelo económico de vanguardia 've(3,3)', combinando pools de liquidez tradicionales y de stablecoins con un sofisticado sistema de gobernanza de voto bloqueado (Vote-Escrowed). Los proveedores de liquidez reciben emisiones semanales de tokens AERO, mientras que los poseedores de tokens AERO pueden bloquear sus activos hasta por 4 años para recibir veAERO en forma de NFTs de gobernanza.

Los titulares de veAERO tienen el poder de dirigir las emisiones de recompensas hacia sus pools favoritos y reciben a cambio el 100% de las comisiones de intercambio comerciales y sobornos (bribes) generados por dichos pools, creando un ciclo económico de liquidez auto-sostenible y altamente rentable.

Para los proyectos emergentes en redes de Capa 2 como Base, atraer liquidez profunda y duradera suele exigir programas de incentivos desorbitados que terminan agotando sus tesorerías sin generar lealtad en los proveedores de fondos.

Aerodrome resuelve este dilema mediante su sistema de subasta de votos y sobornos, permitiendo a los protocolos captar liquidez masiva de manera eficiente compensando directamente a los votantes de veAERO con sus propios tokens.

Aerodrome ofrece dos tipos de pools de creador de mercado automatizado (AMM): pools volátiles basados en la fórmula de producto constante (x*y=k) y pools estables optimizados para activos correlacionados (como stablecoins o LSTs) con deslizamiento mínimo.

El protocolo opera en épocas semanales de 7 días. Los poseedores de veAERO votan cada semana por los pools que desean incentivar; al finalizar la época, las nuevas emisiones de tokens AERO se distribuyen como recompensas a los proveedores de liquidez de esos pools en función de los votos recibidos, y los votantes cobran las comisiones generadas.