Spiko Amundi Overnight Swap Fund (GBP)

gbpSAFOはSpiko Amundi Overnight Swap FundのGBP累積型持分で、ISINはFR0014015LF8である。フランス法に基づくSpiko SICAVの一つのクラスだ。Spikoの別商品である英国短期国債ファンドでも、SAFO内の他通貨クラスと同じ証券でもない。似た名称はISINで区別できる。

保有者はプールされたUCITS資産への比例持分と一口につき一票を得る。トークンは、その法的持分が承認済み分散台帳の名簿に記録された形である。銀行預金、ポンド準備金、ポートフォリオ内の特定債券の直接所有ではない。

Amundiは債券、株式、短期金融商品を選び、トータル・リターン・スワップを通じて損益、配当、利息を適格な銀行へ渡します。銀行はその対価として翌日物金利の指標に契約上のマージンを加えて支払います。 GBPクラスは、SONIAに0.50%を加え、そこから当該クラスの費用を差し引いた水準以上の年率換算リターンを、3か月の運用目標としています。達成が保証されるわけではありません。

株式を含むポートフォリオから翌日物金利に沿う収益を目指せるのは、ヘッジが機能し、取引相手が契約を履行する間です。担保の差し入れと日々の再設定はエクスポージャーを抑えますが、元本を保証しません。銀行が債務不履行に陥れば、ファンドは保有証券の市場リスクや残存する為替リスクに再びさらされ得ます。

Twenty First Capitalが管理会社、Amundiが受託運用、CACEISが保管と事務、Spiko Financeが販売、DLT名簿、注文処理を担当します。

トークンは単一アプリの債務ではなく法的ファンド記録として残ります。一方でサービス、保管、評価、適合判断を機関に依存します。BNP Paribasは最初のスワップ相手で、発行者でも直接債務者でもありません。

GBP持分は8台帳にあり、Ethereumは0xc273986a91e4bfc543610a5cb5860b7cfefb6cc0です。双方の許可が必要で、店頭移転は同時の償還・申込として税務上扱われ得ます。

パリ時間午後3時までに受け付けた現金注文は、該当する基準価額（NAV）の算定手続きに入ります。償還の決済は、英ポンド市場が開いていれば通常D+1、休場なら同市場の次の営業日です。例外的な状況では、SAFOの全クラスを合計した純償還請求額がサブファンドの純資産の25%に達すると、運用会社は償還を制限できます。未処理の請求は繰り越され、この制限の適用期間は3か月間で最大20評価日です。

EVMコードは承認権限に発行、焼却、停止、所有者再設定、更新を認めます。回復と規制対応に使える一方、無許可の持参人通貨ではありません。コードだけでは全署名者を特定できません。

目論見書は管理報酬0.25%と運営費最大0.10%を示します。商品ページは0.25%を唯一の手数料と説明しますが、技術表はgbpSAFOの年間手数料を0.30%、KIDは別基準の推計を0.09%としています。特定注文の総費用は販売者に確認する必要があります。