Janus Henderson Anemoy AAA CLO Fund

JAAA(Janus Henderson Anemoy AAA CLO Fund)는 3,600억 달러 이상의 자산을 운용하는 글로벌 대형 자산운용사 야누스 헨더슨(Janus Henderson)과 실물자산(RWA) 토큰화 플랫폼 아네모이(Anemoy, 센트리퓨지 Centrifuge 인프라 기반)가 협력하여 출시한 규제 준수 온체인 토큰화 사모펀드입니다.

JAAA는 역사적으로 부도율이 0%에 수렴하는 최고 신용등급인 'AAA 등급 대출채권담보부증권(CLO, Collateralized Loan Obligation) 트랜치'에 전문적으로 투자하는 액티브 채권 펀드입니다. 야누스 헨더슨의 구조화 신용 전문 운용팀이 수백 개 미국 우량 기업 대출로 분산된 선순위 AAA CLO 자산을 직접 선별·운용하며, 센트리퓨지 블록체인을 통해 펀드 지분을 토큰화하여 전 세계 기관 및 전문 투자자에게 제공합니다.

이 펀드는 영국령 버진아일랜드(BVI) 금융서비스위원회(FSC)의 규제를 준수하는 개방형 펀드 구조로 운영되며, 변동금리 기반의 매력적인 선순위 채권 이자 수익과 블록체인 기반의 일일 단위 투명한 기준가(NAV) 보고를 결합한 혁신적인 RWA 상품입니다.

AAA 등급 CLO는 수백 개 미국 기업 대출 채권이 선순위로 담보되어 있어 대공황이나 금융위기 상황에서도 원금 손실이 발생하지 않은 극도로 안전하고 매력적인 고수익 자산이지만, 최소 수백만 달러 이상의 막대한 최소 투자금과 복잡한 오프라인 서류 작업, 불투명한 중개 구조로 인해 대형 기관들만의 전유물이었습니다.

또한 기존 사모펀드는 분기별 보고서에 의존하여 포트폴리오의 실시간 가치 평가(NAV)를 파악하기 어렵고, 환매와 정산에 수주일 이상이 소요되는 심각한 유동성 제약이 존재했습니다.

야누스 헨더슨의 포트폴리오 매니저들이 다각화된 선순위 AAA CLO 트랜치 포트폴리오를 액티브하게 구성하고, 센트리퓨지(Centrifuge)의 스마트 컨트랙트를 통해 펀드 지분을 ERC-20 토큰(JAAA)으로 온체인에 발행합니다. CLO의 자본 구조 상 최상단에 위치한 AAA 트랜치는 하위 트랜치들의 두터운 신용 보강을 받아 극도의 원금 안정성을 자랑합니다.

투자자는 스테이블코인(USDC 등)을 사용하여 온체인에서 일일 단위로 청약 및 환매를 진행할 수 있으며, 펀드의 순자산가치(NAV)와 보유 자산 내역은 센트리퓨지 풀 인터페이스를 통해 온체인 상에 매일 투명하게 공시됩니다. 적격 투자자 인증(KYC/AML)을 거친 화이트리스트 지갑만 참여 가능한 인가형(Permissioned) 구조로 운영됩니다.