Tradable NA Post-Settlement Legal Financing Receivables

트레이더블 북미 소송 합의금 금융 매출채권(Tradable NA Post-Settlement Legal Financing Receivables, 티커: PC0000101)은 북미 유력 로펌의 소송 합의 완료 후 회수 예정인 합의금 매출채권을 담보로 발행된 온체인 사모 신용(Private Credit) 실물자산(RWA) 증권형 토큰입니다.

전통 금융의 소송 금융(Litigation Finance) 전문 펀딩을 블록체인 인프라(Tradable.xyz)와 ZKsync Era 네트워크를 통해 토큰화한 상품으로, 목표 순수익률 16%(현금 이자 16%, PIK 이자 15.1% 등 변동금리 구조)를 목표로 설정하여 총 8,800만 달러 규모로 조성되었습니다.

총 3억 6천만 달러 이상으로 추정되는 18건(합의 전 14건, 합의 후 4건)의 다각화된 소송 청구 및 합의금 담보 포트폴리오를 기반으로 하여 일반적인 기업 신용이나 경기 변동과 상관관계가 낮은 독특한 대체 투자 수익을 제공합니다.

대형 소송을 수행하는 로펌들은 승소나 합의 타결 후에도 피고의 분할 지급, 법원 공탁 및 행정 처리 지연 등으로 인해 거액의 합의금을 즉시 현금화하지 못하고 수개월에서 수년간 운영 자금이 묶이는 유동성 문제를 겪습니다.

투자자 관점에서는 이러한 소송 금융 채권이 전통 주식/채권 시장과 무관한 매력적인 비상관 수익원이지만, 높은 진입 장벽(최소 100만 달러 이상)과 폐쇄적인 사모 구조로 인해 접근하기 어려웠습니다. Tradable은 이를 온체인 토큰화하여 투명한 원리금 관리와 적격 투자자 간의 접근성을 제공합니다.

ZKsync Era 상의 스마트 컨트랙트(0x3D19625Bb8E4B52Ac4ca28ecec2B5E243ae2EE81)를 통해 발행되며, 규제 준수(KYC/AML 및 비미국인/해외 적격 투자자 인증)를 통과한 화이트리스트 지갑만 참여할 수 있습니다.

투자자는 USDC 등을 통해 자본을 납입하고 지분에 해당하는 토큰을 수령하며, 로펌의 소송 합의금 회수에 따라 스마트 컨트랙트를 통해 비례적으로 이자가 지급되고, 원금 회수 시 토큰이 소각(Burn)되는 방식으로 정산됩니다.