Ondo

온도 파이낸스(Ondo Finance, 토큰 티커: ONDO)는 미국 국채와 머니마켓 펀드 등 전통 실물 금융자산(RWA)을 블록체인상에 토큰화하여 기관급 금융 상품을 온체인 디파이 생태계에 공급하는 글로벌 1위 RWA 디파이 프로토콜입니다. 골드만삭스 디지털에셋 출신의 네이선 올맨(Nathan Allman)이 2021년 설립했습니다.

대표 상품으로는 미국 단기 국채 및 은행 예금으로 담보되는 토큰화 어음 USDY, 기관 적격 투자자용 미국 국채 펀드 OUSG, 그리고 엔비디아 등 주요 상장 주식을 토큰화한 온도 스톡스(Ondo Stocks)가 있습니다.

ONDO는 프로토콜의 분산 거버넌스를 담당하는 온도 DAO(Ondo DAO)와 플럭스 파이낸스(Flux Finance)의 거버넌스 토큰으로, 총 공급량은 100억 개입니다.

전통 금융의 미국 국채 투자는 높은 최소 투자금, 영업일 기준 결제 지연, 복잡한 증권사 계좌 개설 등 높은 진입 장벽이 존재합니다. 반면 온체인 디파이 시장은 24시간 연중무휴 작동하지만, 암호화폐 시장의 침체기나 변동성 국면에서 신뢰할 수 있는 저위험 제도권 실물 수익 상품이 부족했습니다.

온도 파이낸스는 미국 국채의 안전한 수익률을 스마트 컨트랙트로 이전하여, 전 세계 투자자들이 스테이블코인(USDC 등)으로 24시간 언제나 미국 국채 수익을 누리고 이를 디파이 담보로 활용할 수 있도록 가교를 놓았습니다.

미국 단기 국채 실물 및 블랙록(BlackRock)의 토큰화 펀드 BUIDL 등을 기초 자산으로 하여 토큰(USDY, OUSG)을 1:1 이상 담보 발행합니다. 순자산가치(NAV)는 매 영업일 공시되며, 적격 사용자는 온체인 스마트 컨트랙트를 통해 24시간 즉시 청약 및 상환할 수 있습니다.

ONDO 보유자는 거버넌스 제안(Tally/Governor Bravo)을 통해 프로토콜 수수료, 지원 담보 자산, 스마트 컨트랙트 업그레이드 등 주요 정책을 결정합니다. 플럭스 파이낸스(Flux Finance)를 통해 OUSG를 담보로 맡기고 스테이블코인을 대출받을 수 있는 온체인 레포(Repo) 마켓도 지원합니다.