Lista USD

헬리오 프로토콜(구 Helio Protocol HAY, 현 Lista DAO lisUSD)은 BNB Chain을 기반으로 출발하여 유동성 스테이킹과 과담보 탈중앙화 스테이블코인 대출 서비스를 제공하는 오픈소스 디파이 프로토콜입니다. 헬리오 프로토콜은 이후 리스타 다오(Lista DAO)로 리브랜딩 및 통합되어 BNB 생태계의 대표적인 CDP(Collateralized Debt Position) 스테이블코인 인프라로 자리잡았습니다.

과거 HAY라는 명칭으로 발행되었던 탈중앙화 스테이블코인은 현재 lisUSD로 전환되었으며, BNB 및 슬리스BNB(slisBNB, 리퀴드 스테이킹 BNB), ETH, BTC 등 다양한 고품질 암호화폐 자산을 담보로 예치하고 미국 달러에 페깅된 스테이블코인을 대출받을 수 있습니다.

프로토콜은 유동성 스테이킹 토큰(LST)을 담보로 활용하여 사용자가 스테이킹 이자를 수취하면서 동시에 유동성을 대출받아 레버리지 투자나 디파이 이자 농사에 활용할 수 있도록 돕습니다.

전통적인 스테이킹은 자산이 스마트 컨트랙트에 락업되어 시장 기회에 즉각 대응하거나 추가 수익을 창출하기 어려운 유동성 잠김(Capital Inefficiency) 문제가 있었습니다. 또한 법정화폐 담보 스테이블코인은 중앙화된 자산 동결 및 검열 위험을 안고 있었습니다.

Lista DAO(구 Helio)는 유동성 스테이킹(slisBNB)과 탈중앙화 과담보 대출을 결합하여, 사용자가 스테이킹 보상을 포기하지 않고도 스테이블코인 유동성을 확보할 수 있는 자본 효율적 솔루션을 제공합니다.

사용자는 BNB, slisBNB, BTCB, ETH 등의 담보를 프로토콜 금고(Vault)에 예치하고, 담보 인정 비율(LTV, 예: 최대 66~80%) 범위 내에서 lisUSD(구 HAY)를 발행(대출)합니다. 담보로 맡긴 LST는 지속적으로 스테이킹 보상을 생성합니다.

차입자는 대출금을 상환하고 lisUSD를 소각하여 담보를 언제든지 회수할 수 있으며, 담보 가치가 청산 임계치 이하로 하락할 경우 프로토콜의 네덜란드 경매(Dutch Auction) 청산 시스템을 통해 청산이 진행되어 시스템 전체의 지급 능력을 보호합니다.