Sygnum FIUSD Liquidity Fund

Sygnum FIUSD Liquidity Fund（FIUSD）は、スイス金融市場監督局（FINMA）の銀行免許を持つ世界初のデジタル資産専門銀行「Sygnum Bank」が発行する、フィデリティ・インターナショナル（Fidelity International）の機関投資家向け流動性ファンド（ILF: Institutional Liquidity Fund USD Class G Acc）をトークン化したセキュリティトークン（RWA）です。

イーサリアムの高速Layer 2であるZKsync Era上に展開されており、Web3企業（Matter Labsの財務準備金5,000万ドル等）や機関投資家が、ブロックチェーン上で直接フィデリティの高品質なマネー・マーケット・ファンド（MMF）を保有・運用できるソリューションとしてローンチされました。

基礎となるFidelity ILFは、厳選された超短期の優良金融商品や短期米国債で運用されており、安定したドル金利利回りと最高水準の元本保全性を提供します。

Web3プロジェクトやクリプトファンドは多額の法定通貨・ステーブルコイン準備金を保有していますが、従来のオンチェーン運用はスマートコントラクトリスクやボラティリティが高く、一方で伝統的銀行口座への送金・保管は手続きが重く資本効率が低下するという課題を抱えていました。

Sygnum FIUSDは、数千億円規模の運用資産を誇るフィデリティの公認MMFをスイスの規制銀行の法的保護下でトークン化し、オンチェーンで安全かつ高流動性にトレジャリー資金を運用できる環境を実現しました。

Sygnum Bankのトークン化プラットフォーム「Desygnate」を通じて発行され、スイスのオフバランスシート（銀行のバランスシート外）で分別信託保管されます。トークンはZKsync EraのERC-20スマートコントラクトとして管理されます。

投資家はSygnumの認可取引施設「SygnEx」やホワイトリスト登録されたカストディウォレットを通じて取引や償還を行います。ファンドが生み出す日次の配当利回りは、ファンドの純資産価値（NAV）上昇またはトークン残高への反映を通じて保有者に還元されます。